都反水了！ASML、荷兰光刻机供应商相继宣布，外媒：事情闹大了

十大品牌 2025年11月08日 16:35 2 cc

美国从2018年就开始收紧出口管制，一开始针对的是华为这样的具体企业，后来逐步扩展到整个芯片领域。这套措施主要是为了限制关键技术外流，初期焦点在电信设备上，但很快就波及到半导体生产工具。荷兰的ASML作为全球光刻机巨头，对华业务在2022年占到总量的26%，主要是深紫外浸没式设备，这些机器用来制造先进芯片，市场需求特别大，直接拉动了ASML的收入增长。

到2023年，情况进一步变化。荷兰政府在9月引入数据豁免机制，让ASML在对华出口时处理信息更灵活点，官方数据只显示2.53亿欧元出口额，但实际营收达到89亿欧元，企业就这样保持供应链平稳，避免正面冲突。同年10月，美国商务部出台新规，明确禁止ASML向中国卖最先进的极紫外光刻机，还对深紫外设备加强审查。这直接影响到ASML的全球布局，因为中国市场已经是它的主要收入来源之一。

2024年一开始，荷兰政府在1月取消部分深紫外机型的出口许可，算是回应盟友的压力。但即使这样，ASML全年对华出口深紫外浸没式光刻机还是占到总销量的70%。第三季度，中国贡献了公司销售额的42%。其他供应商也类似，日本东京电子对中国营收占比44%，美国Lam Research 42%，美国KLA 41%。这些数据说明供应链高度依赖东方订单，尽管管制不断加码，企业还是靠现有合同和库存维持交付。

美国启动供应链调查，就是想评估这些管制的实际效果。荷兰那边虽然收紧许可，但中国已经是欧盟最大的贸易伙伴，经济联系很紧。半导体进口依赖度高，中国企业比如上海微电子设备公司开始量产自己的机型，还交付给客户，这意味着本土技术在逐步补位。全年ASML等企业向中国卖的半导体设备总额高达380亿美元，创下纪录。库存够用，但交付经常延迟，成本也上去了。中小企业压力大，转向东南亚中转仓库处理订单。

管制升级带来连锁反应。荷兰本土供应商负责精密轴承和机械部件，这些对光刻机来说是核心。表面上遵守规定，实际通过改包装和保密条款继续供货，优先中国订单就是怕破产。德国蔡司公司管光学镜片，在财报中强调遵守德国法律，坚持完成合同。KMWE公司在中国建厂，避开技术出口限制，利用本地生产应对变化。一台ASML光刻机有超过10万个零部件，全球5000多家供应商参与，荷兰和德国企业占大头。

供应链的复杂性让紧张局势更明显。2025年9月底，荷兰政府冻结中资控股的安世半导体运营一年，这家公司70%产能在中国，以国家安全名义。这直接打击汽车芯片供应，欧洲车企像大众和宝马交付周期延长一个月。安世事件暴露了分歧，美国想全面封锁，欧洲企业更看重经济利益。中小企业用东南亚路径绕行，保持业务不中断。库存管理成关键，企业囤积部件防意外。

美国国会在2025年10月发布报告，指控ASML等企业2024年向中国卖了380亿美元设备，支持军工发展。报告呼吁欧盟一起全面禁深紫外光刻机出口，点名东京电子、Lam Research和KLA管制太松。这份文件基于供应链调查，强调销售增长66%，从2022年水平跳上来。企业库存充足，但交付延迟增多，成本涨。中国市场对ASML生存很重要，丢了会引发财务麻烦。

荷兰供应商表面上守规，实际通过中转和本地化继续供货。精密部件需求大，企业内部调订单优先级。蔡司公司在2025年声明，继续供深紫外系统镜片，不受外部干扰。KMWE用中国工厂扩产能，对付限制。全球供应商网络让管制难执行，零部件流通路径多。中小企业怕破产，转向灵活策略保现金流。

管制影响慢慢显现。ASML高管回应，公司严格执行荷兰法律，现存合同不中断。库存支持短期交付，但长期不确定性大。欧洲企业集体转向，优先自家利益。供应链紧张加剧，稀土供应成新问题。中国占全球稀土80%以上，任何变动都影响光刻机光源和镜头。企业找替代来源，但纯度不够。上海微电子推进本土设备，交付客户补市场缺口。

中国企业用ASML设备推28纳米及更先进制程，通过多重曝光试产芯片。华为跟中科院合作开发极紫外原型Hyperion-1，进入试产，用激光等离子体技术效率翻倍。中芯国际用ASML设备推进先进节点，尽管管制，但本土DUV测试在进行。全球芯片需求回暖，但贸易摩擦升级。欧洲车企供应中断，启动谈判求豁免。

路透社和彭博社报道欧洲巨头转向，美欧协调机制面临考验。《金融时报》指出供应商链条集体反水，封锁努力失败。CNN报道称规模超预期，局面彻底失控，暴露美欧供应链分歧，美国一刀切，欧洲企业优先自家利益。美国加100%关税和软件出口管制，回击中国稀土限令。安世事件导致欧洲车企中断，荷兰政府和安世表示将与中国谈豁免。

想想看，这些供应商为什么这么硬气？因为市场现实摆那儿。中国需求强劲，丢了客户企业就得关门。中小企业尤其惨，靠中国订单活命，通过东南亚转货、改包装，继续玩。蔡司和KMWE这些，财报和声明里明说，守本地法，不鸟外部闹腾。全球零部件网这么密，管制执行起来漏风。美方报告一出，呼吁禁深紫外，但企业库存顶着，延迟交付而已。中国本土技术追上来，上海微电子量产，华为原型试产，中芯国际28纳米稳住。