黄金价格创历史新高！普通人别光看热闹，这2件事现在做还不晚

景点排名 2025年10月31日 23:35 5 admin

黄金不适合短线。所有“一夜暴富”的神话，都跟着万劫不复的深渊。

早在100多年前，金融巨头摩根就说过一句话：“只有黄金是钱，其他都是信用。”

这句话，不管是放在100多年后的今天，还是把时间线拉回到几千年前，依然适用。

这就是一个亘古不变的“铁律”。

能看懂这句话，就能看懂黄金涨跌的逻辑。看懂了黄金，就看透了人类社会发展的本质。

最近黄金价格的暴跌，牵动着不少人的心。

但事实上，有些人只是随大流，看大家都买，那自己也买。

结果高位入手，感觉自己亏麻了。

今天，咱们浅聊一下黄金涨跌背后的事情。

近两年黄金持续上涨，虽然最近有所下跌，但是整体比10年前已经是翻番了。

哪怕是2013年被套牢的中国大妈，如今的金价也足以让她们大赚一笔。

因为黄金的总储量是有限的，但是用途是广泛的，而且黄金的价值功能不依赖任何国家信用，所以是相对保值的。

但是短期的价格波动，受到多重因素的干扰。

比如美元汇率、货币政策、地缘政治与避险需求、通胀预期，以及各国央行是否持续增持。

上世纪各个国家基本都取消了金本位制度，转而使用国家信用货币体系，以国家信用为纸币背书，不再将纸币和黄金挂钩。

黄金的货币属性因此大大折扣，但是其价值反而变得更高了，尤其是从1971年至今。

虽然在1980年至2000年这20年间存在大幅波动，但是整体还是上涨的。

作为一种全世界人都认可的贵重金属，黄金的“非主权信用”属性使其成为全球共识的避险资产，远超所有货币，是最古老的一般等价物。

如果国家信用度降低，货币贬值，人们就会持有黄金。

美元是黄金的核心计价货币，美联储政策对黄金有显著影响，所以美联储的每次发布会，都会导致黄金价格的上升或者下跌。

如今美国政府持续作妖，国家信用一再贬值，导致美元的信用背书减弱。

今年美国一纸令下，冻结了俄罗斯超3000亿美元的外汇储备，虽然用自己的美元霸权彰显了实力，但是也让全世界都看到了美国政府的信用度。

美国此举无疑是在告诉所有人，你手里的美元我随时能将其变成废纸一张。

这也是导致黄金的价格一再上涨的原因之一。

当然，美元会影响黄金，但是并不会完全决定黄金的走向。

除此之外，还有一个关键因素会影响黄金的涨跌，那就是——利率。

需要注意的是，这里说的利率是实际利率而非名义利率。

比如2023年美国名义利率是5.25%，通胀率3.2%。但是实际利率是2.05%，这时候持有黄金的机会成本上升，金价也可能下跌。

黄金的货币属性减弱以后，其资产属性大幅上升，所以它需要和其他理财产品竞争。

但是黄金作为一种典型的“无息资产”，是不会产生利息的。

打个比方，钱存在银行会有利息收入，房子租出去会有房租收入，而黄金只是黄金，它的价格会随着市场涨跌，但是不会产生小黄金。

所以当其他理财产品的收益率足够时，黄金就失去了竞争优势。

比如今年美联储接连降息，美元投资的收益率大幅下跌，黄金的价格就随之暴涨。

甚至在确切消息没传出来，仅仅是市场预料到美联储会降息，都影响到了黄金的价格涨势。

中国有句老话叫：“乱世买黄金。”

说的是在局势动荡不安的时候，黄金作为一种最稳妥、最不会崩盘的投资，买黄金的安全性更高，黄金就像是人们穿越乱世的一座诺亚方舟。

今年以来，俄乌冲突、巴以冲突、中美贸易战等情况，都在影响着黄金的涨跌。

俄乌冲突刚刚传出消息要停火，黄金价格立马暴跌。

而当战况持续升级，黄金价格则持续上涨，这其中就是人们对俄乌冲突背后可能的五常国家级战争的恐惧。

一旦爆发世界大战，什么纸币、基金、股票，全部不如黄金稳妥。

除了上面提到的这些，黄金的涨跌还和开采成本、供需关系等相关。

近些年地表黄金基本都开采完毕，更深的黄金开采成本巨高，这也导致黄金价格的上涨。

至于供需关系，在2008年次贷危机时，这种情况时局动荡，金价应该飙升，但是在当年4月到11月，金价却暴跌34%。

原因则是因为随着次贷危机，银行暴雷，大家手里的钱甚至都不够日常生活，所以就将黄金换成钱，大量黄金卖出，因此导致黄金价格的暴跌。

综上所述，影响黄金价格的因素有很多，美元、利率、局势甚至开采成本、供需关系，都会影响到黄金的涨跌。

那普通人到底应该如何看待黄金？又该如何投资黄金呢？

事实上，就像前面提到的，黄金对于普通人来说，不应该是一个一夜暴富的理财方式，而是一个风险对冲的压舱石。

这才应该是普通人看待黄金的核心逻辑。

可以买，但是不要抱着短期盈利的目的，长期持有才是黄金的正确投资方式。

黄金投资分为实物黄金和虚拟黄金。

实物黄金适合长期持有、追求安全感的投资者。

但是实物黄金的流通性较弱、存储成本较高。而且相比来说，金条溢价通常仅为黄金现货价格的1%-3%，远低于黄金首饰20%-30%的溢价。

不过黄金首饰不是投资品。因为首饰店价值主要来自工艺设计，而不是黄金含量。

所以虽然溢价虽然高，但是变现时只能按黄金现货价格计算，亏损率甚至能高达40%，只适合消费，不适合投资。

还有纪念金条、生肖金条等产品，溢价率能高达10%-20%，也远高于投资金条。

但是这类产品的价值在于收藏，变现的时候会产生较高的手续费，比如拍卖佣金、鉴定费用等。

普通家庭如果打算投资实物黄金，还是首选银行出售的“标准金条”。

而虚拟黄金更适合追求“便捷性、高流动性”大投资者。优势就在于无实物交割，通过汇率波动赚取差价。

还有一点，黄金的“避险属性”决定了其不应该成为家庭资产的核心配置，而应该作为“分散风险”的补充。

根据全球资产配置的普遍原则，如果一个家庭的金融资产是100万，黄金配置比例应该控制在5%-15%，即不超过15万。

不管持有的是实物还是虚拟黄金，需要警惕的是避免参与“短期炒金”，专注长期持有。

就像我们开头说的那句话：只有黄金是钱，其他都是信用。#头条深一度#

—END—

参考资料

1.上海证券报《永赢基金刘庭宇：多重因素支撑黄金资产长期价值》

2.華南永昌綜合證券《調查：金價看多至2026年分析師喊均價破4千美元》

3.上海证券报《投资热情居高不下 7亿元资金“抄底”黄金》

4.第一财经《三天亏掉两个月工资黄金炒家度过黑色一周》

5.极目新闻《武汉一教授每年强制自己定投100克黄金，最高收益近四倍》

6.博易大师《摩根士丹利看涨黄金：多重驱动因素支撑下，涨势或将延续》

7.大公报《美匯跌勢持續金價整固再上》

（可一）

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